Quien actúe como intermediario en los pagos entre compradores y vendedores en un mercado digital suizo puede estar sujeto a la Ley de Blanqueo de Capitales (LBA). El factor decisivo es si prestas «servicios de pago» en el sentido del art. 2 párr. 3 let. b LBA y si esta actividad supera los umbrales de profesionalidad de la OBA. Si se cumplen ambos casos, necesitas afiliarte a un Organismo de Autorregulación (OAR) o bien obtener una autorización directa de la FINMA.

Esta guía explica las bases legales aplicables, muestra cuándo un mercado digital se considera intermediario financiero y cuándo no, y describe las obligaciones específicas en caso de sumisión, incluida la posibilidad de externalizar estas obligaciones a un Payment Service Provider (PSP) regulado.

1. ¿Qué significa «intermediario financiero» en el derecho suizo?

En el derecho suizo, un intermediario financiero es una persona que, con carácter profesional, acepta, custodia o ayuda a invertir o transferir activos de terceros. La Ley de Blanqueo de Capitales (LBA) distingue aquí dos categorías: los intermediarios financieros supervisados por leyes especiales según el art. 2 párr. 2 LBA (bancos, compañías de seguros, empresas de servicios financieros) están bajo la supervisión directa de la FINMA. Los demás intermediarios financieros según el art. 2 párr. 3 LBA —el denominado sector parabancario— pueden elegir entre someterse directamente a la Autoridad Federal de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA) o afiliarse a un Organismo de Autorregulación (OAR) reconocido por la FINMA.

Para los operadores de mercados digitales, el artículo más relevante es, sobre todo, el art. 2 párr. 3 let. b LBA. Esta disposición abarca a las personas que «presten servicios de pago, en particular realizando transferencias electrónicas para terceros o emitiendo o gestionando medios de pago como tarjetas de crédito y cheques de viaje». En la práctica: si tu mercado digital recibe fondos de clientes y los reenvía a los vendedores, cumples potencialmente con este supuesto de hecho.

Sin embargo, el hecho de que realmente estés sujeto a la obligación de someterte como intermediario financiero depende de un segundo criterio: la profesionalidad.

2. Criterios de profesionalidad según la OBA

La Ordenanza contra el Blanqueo de Capitales (OBA) define en su art. 7 cuándo una actividad de intermediación financiera se considera profesional. La obligación de afiliación o de autorización solo surge cuando se cumple al menos uno de los siguientes criterios:

Para los mercados digitales con flujos de pago regulares, los criterios más relevantes son los ingresos brutos y el volumen de transacciones. Un mercado digital que procesa EUR 200’000 en pagos al mes supera el umbral de EUR 2 millones en volumen de transacciones en tan solo diez meses. Importante: El negocio de transferencia de dinero o valores se considera, por regla general, siempre como profesional según el art. 9 OBA, a menos que se realice para personas vinculadas con unos ingresos brutos no superiores a EUR 50’000 por año civil.

Las actividades para personas vinculadas (p. ej., cónyuges, parejas de hecho registradas) solo se tienen en cuenta si se superan unos ingresos brutos de EUR 50’000 por año civil (art. 7 párr. 4 OBA). En la práctica, esta excepción apenas se aplica a los modelos de mercados digitales.

3. Afiliación a un OAR frente a sometimiento directo a la FINMA

Si se constata la profesionalidad de la actividad, tienes dos opciones como intermediario financiero en el sector parabancario:

Opción A: Afiliación a un OAR

Un Organismo de Autorregulación (OAR) es una asociación sectorial reconocida por la FINMA que supervisa a sus miembros y controla el cumplimiento de las obligaciones de la LBA. En Suiza existen varios OAR, entre ellos la Asociación para el Aseguramiento de la Calidad de los Servicios Financieros (VQF), PolyReg y otros OAR sectoriales. La afiliación a un OAR es la solución más práctica para la mayoría de los mercados digitales, ya que el esfuerzo requerido es significativamente menor en comparación con una autorización de la FINMA.

Costes: La tasa de admisión en un OAR como PolyReg es de aprox. EUR 1’600. Las cuotas anuales de afiliación varían según el tamaño de la empresa y oscilan entre los EUR 1’500 y los EUR 5’000 para los intermediarios financieros más pequeños. A esto hay que añadir los costes de auditoría, que pueden variar entre EUR 3’000 y EUR 15’000 al año, dependiendo de la complejidad.

Opción B: Autorización directa de la FINMA

El sometimiento directo a la FINMA es una alternativa que, en la práctica, merece la pena principalmente para modelos de negocio de gran tamaño o de alto riesgo. El proceso de autorización es más complejo y la FINMA cobra tasas por el examen de la solicitud y la supervisión continua. Para la mayoría de los mercados digitales de PYMES, esta opción resulta desproporcionada.

Importante: Según el art. 11 párr. 1 OBA, debes presentar una solicitud de afiliación o de autorización en un plazo de dos meses tras pasar a realizar la actividad con carácter profesional. Hasta la conclusión del procedimiento, solo podrás realizar actos que sean estrictamente necesarios para la conservación de los activos.

4. Cuándo un mercado digital no se considera intermediario financiero

No todos los mercados digitales en los que circulan pagos quedan automáticamente sometidos a la LBA. Existen escenarios claros en los que no se da una intermediación financiera y, por tanto, no existe obligación de someterse:

Servicio accesorio o secundario

Si el procesamiento de pagos representa únicamente un servicio secundario subordinado a tu actividad principal, se puede aplicar la denominada excepción de accesoriedad. La Circular FINMA 2011/1 menciona como indicio que los ingresos brutos de la actividad de servicios de pago no deben representar más del 10% de los ingresos brutos totales de la empresa. Además, los fondos destinados al procesamiento de pagos deben provenir de los recursos generales del proveedor de la prestación principal.

Auxiliar de un PSP regulado

El art. 2 párr. 2 let. a n.º 2 LBA exime de la obligación de sometimiento a las personas auxiliares de intermediarios financieros autorizados o afiliados en Suiza, bajo condiciones muy claras: la persona auxiliar no puede actuar de forma autónoma, debe estar integrada en las medidas organizativas del intermediario financiero para la prevención del blanqueo de capitales y debe recibir la formación correspondiente. En la práctica esto significa: si como operador de un mercado digital utilizas a un PSP regulado como Payrexx y externalizas por completo el procesamiento de pagos a este, actúas potencialmente como una persona auxiliar y tú mismo no estás sujeto a la obligación de someterte.

Sin flujo de dinero a través del mercado digital

Si tu mercado digital funciona simplemente como una plataforma de intermediación y los compradores pagan directamente a los vendedores (p. ej., a través de la propia página de pago de estos), no hay intermediación financiera. No recibes activos de terceros ni intervienes en su transferencia.

Por debajo del umbral de profesionalidad

Incluso si existe una actividad de intermediación financiera en el sentido del art. 2 párr. 3 LBA, no se genera una obligación de afiliación siempre que no se cumpla ninguno de los criterios de profesionalidad del art. 7 OBA. Sin embargo, esta excepción es solo temporal: en cuanto se supera un valor umbral, se aplica el plazo de dos meses.

5. Obligaciones en caso de sumisión a la LBA: Lo que te espera

Si tu mercado digital se considera intermediario financiero y se da el carácter profesional, debes cumplir con las siguientes obligaciones de diligencia debida:

Identificación de la parte contratante (KYC)

Según el art. 3 LBA, al establecer una relación comercial debes constatar la identidad de tu socio de contrato basándote en documentos probatorios oficiales. En el caso de personas jurídicas, esto incluye además la verificación de los poderes de representación y la identidad de la persona física que actúa en su nombre.

Establecimiento del beneficiario efectivo

El art. 4 LBA exige que identifiques al beneficiario efectivo detrás de una relación comercial, es decir, a la persona física que es la propietaria última de los activos o la que ejerce el control efectivo sobre la relación comercial.

Obligación de documentación

Todas las transacciones y verificaciones deben documentarse según el art. 7 LBA de manera que terceros expertos puedan formarse un juicio fiable sobre ellas. En Suiza, los justificantes deben conservarse durante un periodo mínimo de diez años.

Obligación de comunicación en caso de sospecha (MROS)

El art. 9 LBA fundamenta una obligación de comunicación en caso de sospecha fundada de blanqueo de capitales o financiación del terrorismo. La comunicación se realiza a la Oficina de Comunicación de Blanqueo de Capitales (MROS) de la Oficina Federal de Policía. La obligación de comunicación debe cumplirse de inmediato; cualquier retraso u omisión puede acarrear consecuencias penales (art. 37 LBA). En paralelo a la comunicación, se aplica un bloqueo de activos: los activos implicados en la comunicación no pueden transferirse hasta que la MROS responda o expire un plazo legal.

Organización interna

Como intermediario financiero sujeto a la LBA, debes disponer de un sistema de control interno (art. 8 LBA). Esto incluye responsabilidades claras, un responsable de la comunicación, formación para los empleados y una monitorización de transacciones que sea capaz de detectar patrones inusuales.

6. Lista de comprobación: Qué debes verificar antes de empezar

Antes de lanzar tu mercado digital con función de pago, debes aclarar sistemáticamente los siguientes puntos:

• Analizar el flujo de pagos: ¿Fluye el dinero a través de una cuenta propia o se divide directamente por el PSP?

• Comprobar la intermediación financiera: ¿Cumples con el supuesto de hecho del art. 2 párr. 3 let. b LBA (servicios de pago)?

• Comprobar los criterios de profesionalidad: ¿Superas alguno de los umbrales según el art. 7 OBA (EUR 50’000 de ingresos brutos, más de 20 relaciones comerciales, EUR 2 millones en volumen de transacciones)?

• Comprobar la excepción de accesoriedad: ¿Significan los servicios de pago menos del 10% de los ingresos de tu empresa?

• Comprobar el modelo de persona auxiliar: ¿Estás vinculado contractual y organizativamente como persona auxiliar de un PSP regulado?

• Planificar la afiliación a un OAR: Solicita ofertas al VQF, PolyReg o a un OAR sectorial y planifica el tiempo de preparación (normalmente entre 2 y 4 meses).

• Definir los procesos KYC: ¿Cómo identificas a los vendedores en tu mercado digital? ¿De forma manual, mediante videoidentificación o a través de tu PSP?

• Establecer el proceso de comunicación a la MROS: Define internamente quién inicia la comunicación a la MROS en caso de sospecha y cómo se implementa de forma operativa el bloqueo de activos.

• Garantizar la documentación: Configura un sistema para la conservación de justificantes durante diez años.

• Obtener una evaluación jurídica: Haz que un despacho especializado en derecho de los mercados financieros analice tu flujo de pago concreto; la delimitación es compleja en los casos individuales.

7. Cómo te ayuda Payrexx a cumplir con la LBA

Payrexx es un Payment Service Provider (PSP) suizo con una solución de pago para mercados digitales diseñada específicamente para operadores de plataformas. Gracias al modelo de pago dividido (split payment), el pago del comprador pasa directamente a través de Payrexx:

La comisión de la plataforma se destina al mercado digital, y el importe restante va directamente a los vendedores, sin que el propio mercado digital llegue a tocar los fondos de los clientes. Payrexx se encarga del KYC y el registro de los subcomerciantes, de las obligaciones de diligencia debida según la LBA y de los desembolsos a los vendedores.

Se admiten todos los métodos de pago habituales en Suiza, desde TWINT y PostFinance hasta tarjetas de crédito y la factura con código QR. La integración se realiza mediante una API documentada que se puede incorporar fácilmente en las plataformas existentes.