Si, en tant que place de marché suisse, tu reçois des fonds de clients sur un compte de plateforme qui t’appartient – même seulement temporairement –, tu détiens peut-être des dépôts du public au sens de la Loi sur les banques (LB). À partir de ce point, les obligations d’autorisation de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) et les obligations de diligence de la Loi sur le blanchiment d’argent (LBA) s’appliquent. Pour les PME, l’alternative la plus sûre sur le plan réglementaire est un modèle de split payment via un Payment Service Provider (PSP) licencié, dans lequel les fonds des clients ne touchent jamais la place de marché.

Ce guide explique ce qu’est un compte de plateforme, pourquoi des durées de conservation courtes ne sont pas un blanc-seing, où se situe la limite entre flux de paiement technique et flux monétaire juridique, et quelles alternatives les PME suisses ont.

1. Qu’est-ce qu’un compte de plateforme ?

Par compte de plateforme, on entend un compte bancaire au nom de l’opérateur de la place de marché, sur lequel arrivent les paiements des acheteurs avant d’être transmis aux vendeurs concernés. La place de marché collecte les fonds, déduit sa commission et verse périodiquement le solde aux différents marchands.

Ce modèle est simple sur le plan opérationnel : une seule relation bancaire, un seul règlement. Mais cette simplicité le rend problématique du point de vue réglementaire. Car dès que des fonds de clients se trouvent – ne serait-ce que quelques heures – sur un compte qui n’appartient pas au destinataire final du paiement, une responsabilité juridique envers ces fonds apparaît.

Le droit suisse dispose d’un terme précis pour cela : dépôts du public. Et leur acceptation n’est en principe autorisée qu’avec une autorisation, selon l’art. 1, al. 2 LB.

2. Pourquoi « conserver brièvement » n’est pas automatiquement sans problème

De nombreux exploitants de plateformes soutiennent qu’ils ne stockent les fonds des clients que pendant quelques jours et qu’ils ne sont donc pas réglementés. Cette hypothèse est trop simpliste.

L’exception des 60 jours et ses limites

L’ordonnance sur les banques (OB) prévoit, à l’art. 5, al. 3, let. c OB, une exception : les soldes créditeurs sur des comptes clients qui servent uniquement à l’exécution d’opérations de clients ne sont pas considérés comme des dépôts, pour autant qu’aucun intérêt ne soit payé et que le délai de traitement de 60 jours ne soit pas dépassé.

Cette exception semble adaptée, mais elle doit être interprétée de manière restrictive. Elle suppose que les fonds servent exclusivement à l’exécution – pas au financement intermédiaire, pas comme garantie, pas comme cash-flow opérationnel de la place de marché. Dès que la place de marché utilise les fonds, même partiellement, à ses propres fins ou que le délai de 60 jours est régulièrement épuisé, l’exception ne s’applique plus.

Le problème du caractère professionnel

S’ajoute la question du caractère professionnel : dès qu’une place de marché reçoit régulièrement et de manière planifiée des fonds de tiers, elle agit à titre professionnel au sens de la LB. La circulaire FINMA 2008/3 «Dépôts du public auprès d’entreprises non bancaires» précise les critères. Le seuil du caractère professionnel est plus bas que ne le supposent de nombreuses PME : il est en règle générale atteint dès 20 déposants ou en cas de publicité publique pour la réception de fonds.

3. Flux de paiement technique vs flux monétaire juridique

Dans la pratique, le flux de paiement technique et le flux de paiement juridique diffèrent souvent fondamentalement – et c’est précisément là que naissent les risques réglementaires.

Flux technique

Dans le flux technique, il s’agit de la manière dont les données et les instructions de paiement circulent entre les systèmes : l’acheteur saisit ses données de paiement, l’API de paiement traite la transaction, et le règlement est effectué vers un compte cible défini. Techniquement, ce processus peut être conçu de n’importe quelle manière.

Flux monétaire juridique

Le flux monétaire juridique pose au contraire la question suivante : qui dispose juridiquement des fonds, et à quel moment ? Si l’argent arrive d’abord sur le compte de la place de marché, celle-ci dispose en fait des fonds – indépendamment de ce que disent ses CG. Théoriquement, elle pourrait utiliser les fonds autrement. Et c’est précisément cette faculté de disposer qui déclenche les obligations réglementaires.

Un exemple concret : une place de marché pour des prestations d’artisans encaisse CHF 5’000 auprès du client. Techniquement, tout passe par une API. Mais l’argent reste 14 jours sur le compte de l’entreprise de la place de marché, avant que l’artisan soit payé. Pendant ces 14 jours, la place de marché détient des fonds de tiers – avec toutes les conséquences réglementaires qui en découlent.

4. Que sont les dépôts du public – et qu’est-ce que l’autorisation FinTech ?

Dépôts du public selon la LB

Dépôts du public signifie, en droit suisse, des fonds reçus d’un nombre indéterminé de personnes. L’art. 1, al. 2 LB interdit l’acceptation à titre professionnel de dépôts du public sans autorisation bancaire. La notion couvre toutes les obligations envers les clients – indépendamment du fait qu’elles soient désignées comme « avoirs », « wallet » ou « compte fiduciaire ».

L’autorisation FinTech (art. 1b LB)

Depuis 2019, il existe l’autorisation FinTech selon l’art. 1b LB. Elle permet l’acceptation à titre professionnel de dépôts du public jusqu’à CHF 100 millions au maximum, pour autant que ceux-ci ne soient ni placés ni rémunérés. Les instituts au bénéfice d’une autorisation FinTech sont soumis à la surveillance directe de la FINMA, doivent être organisés en SA, en société en commandite par actions ou en Sàrl, et avoir leur siège en Suisse. Le capital minimum s’élève à CHF 300’000 ou à 3 % des dépôts reçus.

L’autorisation FinTech a été créée pour permettre à des modèles d’affaires innovants d’accéder à un marché réglementé, en dessous de l’autorisation bancaire complète. Pour un opérateur de place de marché qui souhaite uniquement traiter des paiements entre acheteurs et vendeurs, elle représente toutefois, dans la plupart des cas, une charge disproportionnée.

L’exception sandbox

Pour des volumes très faibles, il existe la fameuse exception sandbox (art. 6, al. 2 OB) : celui qui reçoit des dépôts du public pour un montant total maximal de CHF 1 million, ne les place ni ne les rémunère, et informe par écrit les déposants qu’il n’existe ni surveillance FINMA ni garantie des dépôts, n’agit pas à titre professionnel et n’a besoin d’aucune autorisation. Pour la plupart des places de marché ayant un volume de transactions significatif, ce seuil est toutefois rapidement dépassé.

Comparaison : seuils réglementaires et autorisations

5. Pourquoi les PME ne veulent, en général, pas d’autorisation propre

Pour la plupart des PME suisses qui exploitent une place de marché, une autorisation FinTech propre ou même une licence bancaire n’est ni réaliste ni judicieuse. Les raisons sont multiples :

Coûts : Le capital minimum pour une autorisation FinTech s’élève à CHF 300’000. S’y ajoutent les coûts de la procédure d’autorisation (émoluments FINMA, conseillers externes, société d’audit), les coûts de surveillance courants et la mise en place d’une organisation de conformité. Les coûts totaux réalistes pour la première année se situent entre CHF 500’000 et plus de CHF 1 million.

Temps : La procédure d’autorisation auprès de la FINMA dure en règle générale de six à douze mois. Pendant ce temps, la place de marché ne peut pas fonctionner comme prévu.

Obligations continues : Un institut autorisé doit disposer d’un système de contrôle interne (SCI), mandater une société d’audit, rendre régulièrement compte à la FINMA et maintenir une gestion des risques – des exigences difficilement supportables pour une équipe de cinq à dix personnes.

Assujettissement à la LBA : En plus de l’autorisation, l’acceptation de fonds de tiers entraîne en règle générale un assujettissement à la loi sur le blanchiment d’argent (LBA). Celui qui fournit des services de paiement à titre professionnel est considéré comme intermédiaire financier au sens de l’art. 2, al. 3 LBA et doit s’affilier à un organisme d’autorégulation (OAR). Une affiliation à un OAR coûte, chez VQF par exemple, environ CHF 2’000 de frais d’admission, plus des cotisations annuelles et des frais de contrôle. Les obligations de diligence (KYC, documentation, obligations de communication à la MROS) impliquent une charge opérationnelle supplémentaire.

Le point central : l’opérateur d’une place de marché veut permettre des transactions entre acheteurs et vendeurs et gagner une commission pour cela. Personne ne devrait devoir construire une quasi-banque pour cela.

6. Alternative : split payment via PSP

La solution la plus sûre sur le plan réglementaire pour les places de marché suisses est un modèle de split payment via un Payment Service Provider (PSP) licencié. Avec le split payment, le paiement de l’acheteur est réparti directement chez le PSP : la commission de la plateforme va sur le compte de la place de marché, le montant restant est versé directement au vendeur. La place de marché ne touche jamais les fonds des clients.

Comment fonctionne concrètement le split payment ?

Un exemple : sur une place de marché de produits régionaux, un client commande des marchandises pour CHF 150. La place de marché prélève 10 % de commission. Lors du checkout, le client paie via le PSP. Celui-ci répartit automatiquement le paiement : CHF 15 vont à la place de marché (commission), CHF 135 vont directement au marchand. L’argent ne transite jamais par un compte de la place de marché.

Qualification réglementaire

Comme la place de marché ne reçoit pas de fonds de clients, l’obligation d’autorisation selon la LB tombe en règle générale. Un assujettissement à la LBA n’existe typiquement pas non plus si la structure est correctement conçue, car la place de marché n’agit pas comme intermédiaire financier. La charge de conformité incombe au PSP, qui est lui-même réglementé et assume les obligations KYC pour les sous-marchands.

Comparaison : compte de plateforme vs split payment

7. Check-list : ce que tu dois vérifier avant de démarrer

Avant d’équiper ta place de marché en Suisse d’une solution de paiement, clarifie les points suivants :

• Qui est juridiquement le destinataire du paiement – ta place de marché ou le vendeur ? Ce n’est que si le vendeur reçoit directement les fonds que le risque de dépôt disparaît.

• Les fonds des clients transitent-ils par un compte d’entreprise propre ? Si oui : vérifie si une obligation d’autorisation selon l’art. 1, al. 2 LB existe.

• Les fonds sont-ils conservés temporairement – et si oui, combien de temps ? L’exception des 60 jours (art. 5, al. 3, let. c OB) doit être interprétée de manière restrictive.

• Qui vérifie l’identité des vendeurs (KYC) ? Si tu fais le KYC toi-même, tu es peut-être un intermédiaire financier au sens de la LBA.

• Exploites-tu un modèle de wallet ou d’avoirs ? Les avoirs sur un compte utilisateur peuvent être qualifiés de dépôts du public.

• Quel est le volume de transactions attendu ? Au-delà de CHF 1 million, l’exception sandbox ne s’applique plus.

• As-tu fait examiner le modèle juridiquement ? Une analyse juridique individuelle est recommandée pour chaque modèle qui touche des fonds de clients.

• Comment les paiements aux vendeurs sont-ils effectués – automatiquement ou manuellement ? Les paiements manuels augmentent la durée de conservation et donc le risque.

• Qui supporte le risque en cas de remboursements et de chargebacks ? Clarifie si c’est toi ou le PSP qui prend en charge les rétrocessions.

Comment traiter les fonds des clients conformément avec Payrexx

Payrexx propose une solution de paiement pour place de marché, fondée sur le principe du split payment. En tant que Payment Service Provider (PSP) suisse, Payrexx prend en charge la répartition des paiements, l’onboarding KYC des sous-marchands et les versements – y compris la prise en charge de TWINT, PostFinance, des cartes de crédit et de la facture QR.

L’opérateur de la place de marché définit sa logique de commission via l’API ou le tableau de bord et peut percevoir ses propres frais de transaction, sans jamais toucher les fonds des clients. Ainsi, l’obligation d’autorisation selon la LB et l’assujettissement à la LBA ne s’appliquent en règle générale pas – la complexité réglementaire incombe au partenaire réglementé.