Buy Now Pay Later (BNPL) non è un concetto nuovo in Svizzera: l'acquisto classico contro fattura è da decenni il metodo di pagamento più amato. La novità è che i fornitori digitali di BNPL come Klarna, TWINT Paga dopo, CembraPay e POWERPAY si assumono interamente la verifica della solvibilità e il rischio di insolvenza per gli Esercenti. Questa guida confronta i modelli BNPL disponibili in Svizzera in base a commissioni, assunzione del rischio, impatto sulla conversione e idoneità al gruppo target.

Questa guida ti mostra come si differenziano i fornitori BNPL sul mercato svizzero, quanto costano e quale combinazione sia la più sensata per il tuo negozio.

1. Cosa significa «Buy Now, Pay Later» in Svizzera — e quali varianti esistono

BNPL definisce qualsiasi metodo di pagamento in cui gli acquirenti ricevono immediatamente la merce o i servizi e pagano l'importo dell'acquisto solo in un secondo momento, tipicamente entro 14-30 giorni o a rate. Il mercato BNPL in Svizzera è in forte crescita: per il 2026 si prevede un volume di circa USD 2,89 miliardi.

In Svizzera esistono tre modelli base di BNPL:

Acquisto contro fattura con assunzione del rischio: l'acquirente riceve una fattura con un termine di pagamento di 14 o 30 giorni. Il fornitore BNPL si assume la verifica della solvibilità e il rischio di insolvenza. Esempi: Klarna (Fattura), CembraPay, POWERPAY, Ideal Payment.

Pagamento a rate: l'importo dell'acquisto viene suddiviso in più importi parziali, tipicamente 3, 6 o 12 rate. Spesso senza interessi per gli acquirenti. Esempi: Klarna (Pagamento a rate), CembraPay.

Paga dopo tramite wallet: l'acquirente utilizza un'app wallet esistente e seleziona l'opzione «Paga dopo». Esempio: TWINT Paga dopo (gestito da Swissbilling).

2. Classico acquisto contro fattura con assunzione del rischio: CembraPay, POWERPAY, Ideal Payment

Questi fornitori sono affermati in Svizzera da anni e hanno digitalizzato l'acquisto contro fattura prima ancora che esistesse il termine BNPL.

CembraPay (Cembra Money Bank) è uno dei maggiori fornitori svizzeri di BNPL. Cembra nel 2023 ha ampliato l'attività del BNPL a 446 milioni di franchi, tra l'altro tramite l'acquisizione di Byjuno. CembraPay offre l'acquisto contro fattura con e senza pagamento parziale, si assume la verifica della solvibilità e garantisce il pagamento agli Esercenti. Le condizioni vengono concordate individualmente.

POWERPAY (MF Group AG) offre anch'esso l'acquisto contro fattura con opzione di pagamento parziale. POWERPAY si assume la verifica della solvibilità, la fatturazione e l'incasso. Particolarmente diffuso nei negozi svizzeri nei settori fashion, lifestyle e arredamento.

Ideal Payment si rivolge a piccole e medie imprese con barriere all'entrata più basse. Le condizioni sono concordabili individualmente e il processo di integrazione è relativamente semplice.

Tutti e tre i fornitori vengono collegati a Payrexx come Fornitore terzo esterni. Ciò significa: il contratto viene stipulato direttamente con il fornitore, i payout vengono effettuati dal fornitore stessi.

3. Klarna in Svizzera: panoramica su fattura, pagamento a rate e pagamento immediato

Klarna è attiva in Svizzera dal 2021 e offre tre modalità di pagamento:

Fattura (Paga in 30 giorni): l'acquirente ha 30 giorni di tempo per pagare. Klarna si assume il rischio di insolvenza.

Pagamento a rate (Paga in 3 rate): l'importo dell'acquisto viene suddiviso in tre rate senza interessi, con scadenza ogni 30 giorni.

Pagamento immediato (Paga ora): bonifico diretto tramite Klarna — funziona come un normale pagamento bancario, ma tramite l'app Klarna.

Klarna è disponibile direttamente tramite Payrexx Pay Plus — senza un contratto separato con Klarna. Le commissioni sono del 2,40 % + EUR 0.30 (Free/Standard) o dell'1,60 % + EUR 0.20 (Premium). Klarna è disponibile in Svizzera, Germania, Austria, Francia e Italia — un vantaggio per i negozi con una clientela internazionale.

Punti di forza: notorietà internazionale del marchio, pagamento a rate come motore di conversione per carrelli di grandi dimensioni, app per acquirenti con una base di utenti fidelizzata.

4. TWINT Paga dopo: come funziona il prodotto BNPL svizzero

TWINT Paga dopo è l'alternativa BNPL svizzera, gestita da Swissbilling. Gli acquirenti scelgono TWINT come metodo di pagamento alla cassa e possono poi decidere se pagare subito o più tardi (entro 30 giorni).

Il grande vantaggio: gli acquirenti non hanno bisogno di un conto aggiuntivo o di una nuova app. TWINT è installato su oltre 5 milioni di smartphone in Svizzera. La verifica della solvibilità avviene in background tramite Swissbilling.

Le commissioni per gli Esercenti sono del 2,30 % + EUR 0.30 (Free) o del 2,30 % + EUR 0.18 (Standard/Premium). TWINT Paga dopo è disponibile direttamente tramite Payrexx Pay ed è utilizzabile solo in Svizzera — nessun utilizzo internazionale possibile.

Punti di forza: massima diffusione in Svizzera grazie alla capillarità di TWINT, nessun onboarding aggiuntivo per gli acquirenti, integrazione fluida nel flusso di pagamento di TWINT.

Limitazione: nessun pagamento a rate disponibile — solo «Paga ora» o «Paga dopo» (30 giorni).

5. Confronto delle commissioni: quanto costano i vari modelli BNPL agli Esercenti

La tabella seguente mostra le commissioni di transazione dei fornitori BNPL disponibili tramite Payrexx:

Esempio di calcolo con un carrello di EUR 100 (piano Standard): Klarna costa EUR 2.70 per transazione. TWINT Paga dopo costa EUR 2.48. La fattura QR costa EUR 0.50 — tuttavia senza assunzione del rischio. La differenza di circa EUR 2.00–2.20 per transazione rappresenta il «premio assicurativo» contro le perdite sui crediti.

6. Effetto conversione: quale modello BNPL funziona meglio per quale gruppo target

Il BNPL funge da leva per la conversione perché i clienti possono svincolare la decisione d'acquisto dal momento del pagamento. Tuttavia, l'effetto non è lo stesso per tutti i gruppi target:

I clienti più giovani (18–35 anni) preferiscono Klarna e TWINT Paga dopo. Klarna ha un'elevata notorietà del marchio in questo gruppo, TWINT è radicato emotivamente come «soluzione svizzera». Il pagamento a rate (Klarna) è particolarmente attraente per gli acquisti più importanti.

I clienti più anziani (45+) sono più abituati al classico acquisto contro fattura — CembraPay e POWERPAY rispondono al processo abituale. TWINT Paga dopo sta guadagnando sempre più consenso in questo gruppo.

Moda, scarpe e lifestyle: massima affinità con il BNPL. Tassi di reso del 20-40 % rendono l'acquisto contro fattura un'aspettativa, non un'opzione. Klarna con il pagamento a rate funziona particolarmente bene in questo ambito.

Elettronica e arredamento: carrelli di valore elevato (EUR 200–2’000). Il pagamento a rate diventa decisivo per l'acquisto. Klarna Paga in 3 rate o CembraPay con pagamento parziale.

Alimentari e prodotti di uso quotidiano: carrelli piccoli (EUR 10–50). Le commissioni BNPL erodono il margine. In questo caso, TWINT Paga dopo (commissione fissa più bassa nel piano Standard) o la fattura QR sono più economici.

7. Combinare invece di scegliere: perché molti negozi offrono più opzioni BNPL in parallelo

La domanda non è «Klarna o TWINT Paga dopo?», bensì «Quale combinazione copre in modo ottimale il mio gruppo target?». Molti negozi svizzeri offrono già diverse opzioni in parallelo.

Una combinazione comune per i negozi svizzeri: TWINT Paga dopo per i clienti svizzeri che preferiscono la loro app TWINT, più Klarna per i clienti internazionali e per i clienti che desiderano il pagamento a rate. In aggiunta, la fattura QR per i clienti B2B e i clienti abituali per i quali il rischio di insolvenza è basso.

Allo stesso tempo vale la regola: ogni metodo BNPL dovrebbe essere attivo solo tramite un fornitore. Gestire Klarna in parallelo tramite Payrexx Pay Plus e come Fornitore terzo esterno non ha senso. La clientela sceglie l'opzione preferita al momento del checkout — tu, come Esercente, configuri l'offerta.

Lista di controllo: scegliere la giusta soluzione BNPL per il tuo negozio online svizzero

• Analizza il tuo gruppo target: età, Svizzera vs. internazionale, carrello medio.

• Verifica se il pagamento a rate è rilevante per i tuoi carrelli: a partire da EUR 100 diventa un fattore di conversione.

• Confronta le commissioni con il tuo tasso di insolvenza effettivo: il BNPL conviene se le commissioni sono inferiori alle tue perdite.

• Decidi se hai bisogno di TWINT Paga dopo (solo CH) e/o Klarna (CH + UE).

• Chiarisci l'integrazione: direttamente tramite il tuo PSP o come Fornitore terzo esterno?

• Testa l'esperienza di checkout: le opzioni BNPL sono presentate in modo chiaro e il processo decisionale per i clienti è semplice?

• Monitora i tassi di conversione dopo l'attivazione: misura l'effetto sugli abbandoni del carrello e sul fatturato.