Chi, come marketplace svizzero, riceve fondi dei clienti su un conto piattaforma proprio – anche solo temporaneamente –, detiene eventualmente depositi del pubblico ai sensi della legge sulle banche (BankG). Da questo punto scattano gli obblighi di autorizzazione dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA) e gli obblighi di diligenza della legge sul riciclaggio di denaro (GwG). L’alternativa più sicura dal punto di vista regolatorio per le PMI è un modello di split payment tramite un Payment Service Provider (PSP) autorizzato, in cui i fondi dei clienti non toccano mai il marketplace.

Questa guida spiega cos’è un conto piattaforma, perché brevi periodi di detenzione non sono un lasciapassare, dove passa il confine tra flusso tecnico di pagamento e flusso di denaro giuridico e quali alternative hanno le PMI svizzere.

1. Che cos’è un conto piattaforma?

Con un conto piattaforma si intende un conto bancario intestato all’operatore del marketplace sul quale confluiscono i pagamenti degli acquirenti prima di essere inoltrati ai venditori effettivi. Il marketplace raccoglie i fondi, trattiene la sua provvigione e versa periodicamente il resto ai singoli commercianti.

Questo modello è operativo semplice: un solo collegamento bancario, un solo settlement. Proprio questa semplicità lo rende però problematico dal punto di vista regolatorio. Infatti, non appena i fondi dei clienti – anche solo per ore – si trovano su un conto che non appartiene al destinatario finale del pagamento, sorge una responsabilità giuridica nei confronti di tali fondi.

Il diritto svizzero conosce per questo un termine preciso: depositi del pubblico. E la loro accettazione è di principio consentita solo con un’autorizzazione ai sensi dell’art. 1 cpv. 2 BankG.

2. Perché «trattenere per poco» non è automaticamente innocuo

Molti gestori di piattaforme sostengono che custodiscono i fondi dei clienti solo per pochi giorni e che quindi non siano regolamentati. Questa presunzione è troppo limitata.

L’eccezione dei 60 giorni e i suoi limiti

L’ordinanza sulle banche (BankV) prevede all’art. 5 cpv. 3 lett. c BankV un’eccezione: i saldi di conto a favore di clienti, destinati unicamente all’esecuzione di operazioni dei clienti, non sono considerati deposito – a condizione che non venga pagato alcun interesse e che il termine di regolamento di 60 giorni non venga superato.

Questa eccezione sembra adeguata, ma va interpretata in modo restrittivo. Presuppone che i fondi servano esclusivamente all’esecuzione – non al finanziamento intermedio, non come garanzia, non come flusso di cassa operativo del marketplace. Non appena il marketplace utilizza i fondi anche solo in parte per scopi propri o sfrutta regolarmente il termine di 60 giorni, l’eccezione decade.

Il problema dell’esercizio professionale

Inoltre si pone la questione dell’esercizio professionale: non appena un marketplace riceve regolarmente e in modo sistematico fondi di terzi, agisce professionalmente ai sensi del BankG. La circolare FINMA 2008/3 «Depositi del pubblico presso non banche» concretizza i criteri. La soglia dell’esercizio professionale è più bassa di quanto molte PMI presumano: già da 20 depositanti o con pubblicità rivolta al pubblico per l’accettazione di fondi, essa viene di regola raggiunta.

3. Flusso tecnico di pagamento vs flusso di denaro giuridico

Nella pratica, il flusso tecnico e il flusso giuridico del pagamento spesso differiscono in modo fondamentale – ed è proprio qui che sorgono rischi regolatori.

Flusso tecnico

Nel flusso tecnico si tratta di come dati e istruzioni di pagamento fluiscono tra i sistemi: l’acquirente inserisce i propri dati di pagamento, la Payment API elabora la transazione e il settlement avviene su un conto di destinazione definito. Tecnicamente, questo processo può essere configurato in qualsiasi modo.

Flusso giuridico del denaro

Il flusso giuridico del denaro chiede invece: chi ha in quale momento il potere giuridico di disporre dei fondi? Se il denaro arriva prima sul conto del marketplace, il marketplace – indipendentemente da quanto dicono le sue CGC – ha il potere effettivo di disporne. In teoria potrebbe usare i fondi diversamente. Ed è proprio questo potere di disposizione che fa scattare gli obblighi regolatori.

Un esempio concreto: un marketplace per prestazioni artigianali incassa CHF 5’000 dal cliente. Tecnicamente tutto passa tramite un’API. Ma il denaro resta per 14 giorni sul conto aziendale del marketplace, prima che l’artigiano venga pagato. In questi 14 giorni il marketplace detiene fondi di terzi – con tutte le conseguenze regolatorie.

4. Che cosa sono i depositi del pubblico – e che cos’è l’autorizzazione FinTech?

Depositi del pubblico ai sensi del BankG

Depositi del pubblico significa nel diritto svizzero: fondi ricevuti da un numero indeterminato di persone. L’art. 1 cpv. 2 BankG vieta l’accettazione a titolo professionale di depositi del pubblico senza autorizzazione bancaria. Il termine comprende tutte le obbligazioni verso i clienti – indipendentemente dal fatto che siano denominate «saldo», «wallet» o «conto fiduciario».

L’autorizzazione FinTech (art. 1b BankG)

Dal 2019 esiste l’autorizzazione FinTech ai sensi dell’art. 1b BankG. Essa consente l’accettazione a titolo professionale di depositi del pubblico fino a un massimo di CHF 100 milioni, a condizione che non siano investiti né remunerati. Gli istituti con autorizzazione FinTech sono soggetti alla vigilanza diretta della FINMA, devono essere organizzati come SA, società in accomandita per azioni o Sagl e avere sede in Svizzera. Il capitale minimo è di CHF 300’000 o del 3 % dei depositi ricevuti.

L’autorizzazione FinTech è stata creata per consentire a modelli di business innovativi l’accesso regolamentato al mercato al di sotto della piena licenza bancaria. Per un operatore di marketplace che vuole semplicemente gestire i pagamenti tra acquirenti e venditori, nella maggior parte dei casi si tratta però di un onere sproporzionatamente elevato.

L’eccezione sandbox

Per volumi molto piccoli esiste la cosiddetta eccezione sandbox (art. 6 cpv. 2 BankV): chi riceve depositi del pubblico per un importo complessivo di al massimo CHF 1 milione, non li investe né li remunera e informa per iscritto i depositanti che non esiste vigilanza FINMA né garanzia dei depositi, non agisce professionalmente e non necessita di un’autorizzazione. Per la maggior parte dei marketplace con un volume di transazioni rilevante, questa soglia viene tuttavia rapidamente superata.

Confronto: soglie regolatorie e autorizzazioni

5. Perché le PMI di solito non vogliono una propria autorizzazione

Per la maggior parte delle PMI svizzere che gestiscono un marketplace, una propria autorizzazione FinTech o addirittura una licenza bancaria non è né realistica né sensata. I motivi sono molteplici:

Costi: Già il capitale minimo per un’autorizzazione FinTech ammonta a CHF 300’000. A ciò si aggiungono i costi per il processo di autorizzazione (tasse FINMA, consulenti esterni, società di audit), i costi di vigilanza correnti e la costruzione di un’organizzazione di compliance. I costi complessivi realistici per il primo anno si situano tra CHF 500’000 e oltre CHF 1 milione.

Impegno di tempo: Il processo di autorizzazione presso la FINMA dura di regola da sei a dodici mesi. In questo periodo il marketplace non può operare come previsto.

Obblighi correnti: Un istituto autorizzato deve gestire un sistema di controllo interno (SCI), incaricare una società di audit, rendicontare regolarmente alla FINMA e mantenere una gestione dei rischi – requisiti difficilmente sostenibili per un team di cinque-dieci persone.

Assoggettamento al GwG: Oltre all’autorizzazione, in caso di ricezione di fondi di terzi in genere sorge un assoggettamento alla legge sul riciclaggio di denaro (GwG). Chi fornisce servizi di pagamento a titolo professionale è considerato intermediario finanziario ai sensi dell’art. 2 cpv. 3 GwG e deve aderire a un’organizzazione di autoregolamentazione (OAR). Un’adesione a un’OAR costa presso la VQF, per esempio, circa CHF 2’000 di tassa di iscrizione più contributi annuali e costi di verifica. Gli obblighi di diligenza (KYC, documentazione, obblighi di segnalazione alla MROS) comportano un ulteriore onere operativo.

Il punto centrale: un operatore di marketplace vuole rendere possibili le transazioni tra acquirenti e venditori e guadagnare una provvigione. Per questo nessuno dovrebbe dover costruire una quasi-banca.

6. Alternativa: split payment tramite PSP

La soluzione regolatoriamente più sicura per i marketplace svizzeri è un modello di split payment tramite un Payment Service Provider (PSP) autorizzato. Con lo split payment, il pagamento dell’acquirente viene suddiviso direttamente presso il PSP: la provvigione della piattaforma va sul conto del marketplace, l’importo residuo fluisce direttamente al venditore. Il marketplace non tocca mai i fondi dei clienti.

Come funziona concretamente lo split payment?

Un esempio: su un marketplace di prodotti regionali, un cliente ordina merci per CHF 150. Il marketplace applica una provvigione del 10 %. Al checkout, il cliente paga tramite il PSP. Quest’ultimo suddivide automaticamente il pagamento: CHF 15 vanno al marketplace (provvigione), CHF 135 vanno direttamente al commerciante. Il denaro non passa mai attraverso un conto del marketplace.

Inquadramento regolatorio

Poiché il marketplace non riceve fondi dei clienti, in genere cade l’obbligo di autorizzazione ai sensi del BankG. Anche l’assoggettamento al GwG, se strutturato correttamente, di regola non sussiste, poiché il marketplace non agisce come intermediario finanziario. L’onere di compliance ricade sul PSP, che è a sua volta regolamentato e assume gli obblighi KYC per i sub-venditori.

Confronto: conto piattaforma vs split payment

7. Checklist: cosa dovresti verificare prima di iniziare

Prima di dotare il tuo marketplace in Svizzera di una soluzione di pagamento, chiarisci i seguenti punti:

• Chi è giuridicamente il destinatario del pagamento – il tuo marketplace o il venditore? Solo se il venditore riceve direttamente, viene meno il rischio di deposito.

• I fondi dei clienti transitano su un conto aziendale proprio? Se sì: verifica se esiste un obbligo di autorizzazione ai sensi dell’art. 1 cpv. 2 BankG.

• Le somme vengono custodite temporaneamente – e se sì, per quanto tempo? L’eccezione dei 60 giorni (art. 5 cpv. 3 lett. c BankV) va interpretata in modo restrittivo.

• Chi verifica l’identità dei venditori (KYC)? Se fai tu il KYC, potresti essere un intermediario finanziario ai sensi del GwG.

• Gestisci un modello wallet o di saldo? I crediti su un conto utente possono essere qualificati come depositi del pubblico.

• Qual è il volume di transazioni atteso? Oltre CHF 1 milione non si applica più l’eccezione sandbox.

• Hai fatto verificare giuridicamente il modello? Per ogni modello che tocca fondi dei clienti è consigliabile una valutazione giuridica individuale.

• Come avvengono i pagamenti ai venditori – in modo automatico o manuale? I pagamenti manuali aumentano la durata di detenzione e quindi il rischio.

• Chi sopporta il rischio in caso di rimborsi e chargeback? Chiarisci se sei tu o il PSP a gestire il riaccredito.

Come puoi gestire i fondi dei clienti in modo conforme con Payrexx

Payrexx offre una soluzione di pagamento per marketplace basata sul principio dello split payment. In qualità di Payment Service Provider (PSP) svizzero, Payrexx si occupa della suddivisione dei pagamenti, dell’onboarding KYC dei sub-venditori e dei pagamenti – compreso il supporto per TWINT, PostFinance, carte di credito e fattura QR.

L’operatore del marketplace definisce tramite l’API o il dashboard la propria logica di provvigioni e può applicare proprie commissioni di transazione senza toccare direttamente i fondi dei clienti. In questo modo, di regola, vengono meno l’obbligo di autorizzazione ai sensi del BankG e l’assoggettamento al GwG – la complessità regolatoria ricade sul partner regolamentato.