Buy Now Pay Later (BNPL) non è un concetto nuovo in Svizzera: l'acquisto classico su fattura è da decenni il metodo di pagamento più amato. La novità è che i fornitori digitali di BNPL come Klarna, TWINT Paga dopo, CembraPay e POWERPAY si assumono interamente la verifica della solvibilità e il rischio di insolvenza per gli Esercenti. Questa guida confronta i modelli BNPL disponibili in Svizzera in base a commissioni, assunzione del rischio, effetto sulla conversione e idoneità al gruppo target.

Questa guida ti mostra come si differenziano i fornitori di BNPL sul mercato svizzero, quanto costano e quale combinazione ha più senso per il tuo shop.

1. Cosa significa «Buy Now, Pay Later» in Svizzera — e quali varianti esistono

BNPL indica qualsiasi metodo di pagamento in cui gli acquirenti ricevono immediatamente la merce o i servizi e pagano l'importo dell'acquisto solo in un secondo momento, tipicamente entro 14-30 giorni o a rate. Il mercato BNPL in Svizzera è in forte crescita: per il 2026 si prevede un volume di circa USD 2,89 miliardi.

In Svizzera esistono tre modelli base di BNPL:

Acquisto su fattura con assunzione del rischio: l'acquirente riceve una fattura con un termine di pagamento di 14 o 30 giorni. Il fornitore di BNPL si assume la verifica della solvibilità e il rischio di insolvenza. Esempi: Klarna (fattura), CembraPay, POWERPAY, Ideal Payment.

Pagamento a rate: l'importo dell'acquisto viene suddiviso in più rate, tipicamente 3, 6 o 12 rate. Spesso senza interessi per gli acquirenti. Esempi: Klarna (acquisto a rate), CembraPay.

Paga dopo tramite Wallet: l'acquirente utilizza un'app wallet esistente e seleziona l'opzione «Paga dopo». Esempio: TWINT Paga dopo (gestito da Swissbilling).

2. Classico acquisto su fattura con assunzione del rischio: CembraPay, POWERPAY, Ideal Payment

Questi fornitori sono affermati in Svizzera da anni e hanno digitalizzato l'acquisto su fattura prima ancora che esistesse il termine BNPL.

CembraPay (Cembra Money Bank) è uno dei maggiori fornitori svizzeri di BNPL. Nel 2023 Cembra ha ampliato le attività BNPL a 446 milioni di franchi, tra l'altro attraverso l'acquisizione di Byjuno. CembraPay offre l'acquisto su fattura con e senza pagamento parziale, si assume la verifica della solvibilità e garantisce il pagamento agli Esercenti. Le condizioni vengono concordate individualmente.

POWERPAY (MF Group AG) offre anch'esso l'acquisto su fattura con opzione di pagamento parziale. POWERPAY si assume la verifica della solvibilità, la fatturazione e l'incasso. È particolarmente diffuso tra gli shop svizzeri nei segmenti fashion, lifestyle e arredamento.

Ideal Payment si rivolge a piccole e medie imprese con barriere all'entrata più basse. Le condizioni sono concordabili individualmente e il processo di integrazione è relativamente semplice.

Tutti e tre i fornitori vengono collegati a Payrexx come Fornitore terzo esterni. Ciò significa che il contratto viene stipulato direttamente con il fornitore e i pagamenti vengono effettuati dal fornitore.

3. Klarna in Svizzera: panoramica su fattura, pagamento a rate e pagamento immediato

Klarna è attiva in Svizzera dal 2021 e offre tre modalità di pagamento:

Fattura (Paga in 30 giorni): l'acquirente ha 30 giorni di tempo per pagare. Klarna si assume il rischio di insolvenza.

Pagamento a rate (Paga in 3 rate): l'importo dell'acquisto viene suddiviso in tre rate senza interessi, con scadenza ogni 30 giorni.

Pagamento immediato (Paga ora): bonifico diretto tramite Klarna — funziona come un normale pagamento bancario, ma attraverso l'app Klarna.

Klarna è disponibile direttamente tramite Payrexx Pay Plus, senza un contratto separato con Klarna. Le commissioni sono del 2,40 % + CHF 0.30 (Free/Standard) o dell'1,60 % + CHF 0.20 (Premium). Klarna è disponibile in Svizzera, Germania, Austria, Francia e Italia — un vantaggio per gli shop con una clientela internazionale.

Punti di forza: notorietà internazionale del marchio, pagamento a rate come volano di conversione per carrelli di grandi dimensioni, app per gli acquirenti con una base di utenti fedeli.

4. TWINT Paga dopo: come funziona il prodotto BNPL svizzero

TWINT Paga dopo è l'alternativa BNPL svizzera, gestita da Swissbilling. Gli acquirenti selezionano TWINT come metodo di pagamento alla cassa e possono poi decidere se pagare subito o più tardi (entro 30 giorni).

Il grande vantaggio: gli acquirenti non hanno bisogno di un conto aggiuntivo o di una nuova app. TWINT è installato su oltre 5 milioni di smartphone in Svizzera. La verifica della solvibilità avviene in background tramite Swissbilling.

Le commissioni per gli Esercenti sono del 2,30 % + CHF 0.30 (Free) o del 2,30 % + CHF 0.18 (Standard/Premium). TWINT Paga dopo è disponibile direttamente tramite Payrexx Pay ed è utilizzabile solo in Svizzera — nessun utilizzo internazionale possibile.

Punti di forza: massima diffusione in Svizzera grazie alla capillarità di TWINT, nessun onboarding aggiuntivo per gli acquirenti, integrazione fluida nel flusso di pagamento TWINT.

Limitazione: nessun pagamento a rate disponibile — solo «Paga ora» o «Paga dopo» (30 giorni).

5. Confronto delle commissioni: quanto costano i diversi modelli BNPL agli Esercenti

La tabella seguente mostra le commissioni di transazione dei fornitori di BNPL disponibili tramite Payrexx:

Esempio di calcolo con un carrello di CHF 100 (piano Standard): Klarna costa CHF 2.70 per transazione. TWINT Paga dopo costa CHF 2.48. La fattura QR costa CHF 0.50 — tuttavia senza assunzione del rischio. La differenza di circa CHF 2.00–2.20 per transazione rappresenta il «premio assicurativo» contro le perdite di pagamento.

6. Effetto di conversione: quale modello BNPL funziona meglio con quale gruppo target

Il BNPL funge da leva di conversione perché i clienti possono slegare la decisione di acquisto dal momento del pagamento. L'effetto non è però lo stesso per tutti i gruppi target:

I clienti più giovani (18–35 anni) preferiscono Klarna e TWINT Paga dopo. Klarna ha un'elevata notorietà del marchio in questo gruppo, TWINT è radicato emotivamente come «soluzione svizzera». Il pagamento a rate (Klarna) è particolarmente interessante per gli acquisti più importanti.

I clienti più anziani (45+) sono più abituati al classico acquisto su fattura — CembraPay e POWERPAY rispondono al processo abituale. TWINT Paga dopo sta guadagnando sempre più consenso in questo gruppo.

Abbigliamento, scarpe e lifestyle: massima affinità con il BNPL. Tassi di reso del 20-40 % rendono l'acquisto su fattura un'aspettativa, non un'opzione. Klarna con il pagamento a rate funziona particolarmente bene in questo ambito.

Elettronica e arredamento: carrelli di valore elevato (CHF 200–2’000). Il pagamento a rate diventa decisivo per l'acquisto. Klarna Paga in 3 rate o CembraPay con pagamento parziale.

Alimentari e prodotti di uso quotidiano: carrelli piccoli (CHF 10–50). Le commissioni BNPL erodono il margine. In questo caso è più conveniente TWINT Paga dopo (commissione fissa più bassa nel piano Standard) o la fattura QR.

7. Combinare invece di scegliere: perché molti shop offrono più opzioni BNPL in parallelo

La domanda non è «Klarna o TWINT Paga dopo?», bensì «Quale combinazione copre al meglio il mio gruppo target?». Molti shop svizzeri offrono già diverse opzioni in parallelo.

Una combinazione comune per gli shop svizzeri: TWINT Paga dopo per i clienti svizzeri che preferiscono la loro app TWINT, più Klarna per i clienti internazionali e per i clienti che desiderano il pagamento a rate. In aggiunta, la fattura QR per i clienti B2B e i clienti abituali, per i quali il rischio di insolvenza è basso.

Attenzione: ogni metodo BNPL dovrebbe essere attivo tramite un solo fornitore. Utilizzare Klarna in parallelo tramite Payrexx Pay Plus e come Fornitore terzo esterno non ha senso. La clientela sceglie l'opzione preferita al checkout — tu, in qualità di Esercente, configuri l'offerta.

Lista di controllo: scegliere la giusta soluzione BNPL per il tuo shop online svizzero

• Analizza il tuo gruppo target: età, Svizzera vs. internazionale, valore medio del carrello.

• Verifica se il pagamento a rate è rilevante per i tuoi carrelli: a partire da CHF 100 diventa un fattore di conversione.

• Confronta le commissioni con il tuo tasso di insolvenza effettivo: il BNPL conviene se le commissioni sono inferiori alle tue perdite.

• Decidi se hai bisogno di TWINT Paga dopo (solo CH) e/o di Klarna (CH + UE).

• Chiarisci l'integrazione: direttamente tramite il tuo PSP o come Fornitore terzo esterno?

• Testa l'esperienza di checkout: le opzioni BNPL sono presentate chiaramente e il processo decisionale per i clienti è semplice?

• Monitora i tassi di conversione dopo l'attivazione: misura l'effetto sugli abbandoni del carrello e sul fatturato.